关于数字货币中文版，这篇文章终于说清楚了！

来源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记者丨辛继照

编辑丨周鹏峰

货币一直是主权的象征。替代M0的数字货币（DC/EP）应该如何“铸造”？

4月17日，央行数字货币研究所回应网上传输测试进展称，目前，数字人民币研发工作稳步推进，数字人民币体系基本完成顶层设计。在坚持双层操作、M0替代、可控匿名的前提下。设计、标准制定、功能研发、联调联测等。

现阶段，央行数字货币（DC/EP）将在深圳、苏州、雄安、成都及未来冬奥场景进行内部封闭试点测试。

4月17日，21世纪经济报道称，数字货币（DC/EP）由央行牵头，各家银行正在测试落地场景，部分已被内部员工用于缴纳党费等支付情景。、苏州等地也将试行以数字货币形式发放交通补贴。目前，数字货币（DC/EP）试点机构包括四大国有银行、三大国有银行、三大运营商，以及阿里巴巴、腾讯等互联网公司。

然而，这些信息不足以分析未来数字货币的“面貌”。央行数字货币研究院、支付宝等参与央行数字货币研发和测试的机构的专利申请说明书，为观察数字货币提供了窗口。

中央银行开始测试

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世界各地的中央银行都在推动数字货币。

2 月 21 日，瑞典央行宣布在全球率先开始测试其央行数字货币 e-krona。使用现金作为支付手段，这项任务可能会更加困难，因此请考虑它应该在永恒的数字世界中扮演什么角色。

4月6日，韩国央行宣布将于2020年12月下旬开展央行数字货币CBDC的设计、技术审查、业务流程分析和咨询等准备工作。试点测试。

法国银行还发布了 CBDC 实验应用提案征集，宣布将在 2020 年 7 月 10 日之前选择多达 10 个提案进行下一次测试。

根据中金公司的总结，包括法国、韩国在内的多个国家已经公布了央行数字货币测试计划或解决方案。

1 月初，国际货币基金组织也明确将数字货币列为 2020 年的首要任务之一。国际清算银行和加拿大银行、英格兰银行、日本银行、欧洲中央银行、瑞典央行和瑞士国家银行联合成立中央银行集团开展CBDC。应用案例开发。今年 2 月，美联储主席宣布正在研究一种央行数字货币，但尚未决定是否推出数字美元。

但是，各国央行对数字货币的理解、目的和技术路线不尽相同。

例如，与我国央行数字货币（DC/EP）和英格兰银行数字货币（CBDC）不同，瑞典央行数字货币（e-krona）是建立在区块链之上的，其目的是补充现金和不支持“双离线”，但和我国的数字货币一样，采用的是两层结构，而英格兰银行采用的是单层结构。该国数字货币的目的是实现有竞争力的支付系统。

专利中的数字货币

不管未来数字货币的“面貌”会是怎样，对于消费者而言，支付宝、微信支付等移动支付​​“零钱包”或许与“数字货币”的使用并无区别，但其背后的思维完全不同。

“移动支付方式本质上是一种支付工具，是对现有法币的信息化过程，不能称为严格意义上的数字货币。” 支付宝在今年 2 月 28 日公布的一项专利中表示。

除了四大银行，阿里巴巴、腾讯等也参与了数字货币的研发。根据国家知识产权局数据库，21世纪经济报道记者发现，与数字货币相关的知识产权有694项。其中，“央行”机构申请最多，共有84份申请，支付宝申请5份。

在数字货币正式发布之前，央行机构申请的专利、四大银行、阿里巴巴和腾讯参与数字货币的研发和测试中国合法的数字货币，是最接近了解数字货币“真相”的途径。数字货币。

关于什么是数字货币，央行数字货币研究所在一项专利中指出，数字货币钱包是一种全新的设计，不同于基于账户的钱包和比特币等无价值的支持和发行。机构管理的代币钱包是能够真正替代传统实物货币、完成支付并支持其他金融和业务需求的数字实物钱包，面向数字货币应用。

现有的支付解决方案、比特币等不能被视为“数字货币”。

央行数字货币研究所在专利描述中表示，现有数字货币技术方案存在一些问题，如无法支持数字货币发行者发行的真实数字货币，不存在系统交互和访问机制等；比特币被用作代币。私有准数字货币钱包功能过于单一，缺乏安全性，只能在链上封闭，不能很好地应用于现有的金融服务和交易场景。

支付宝在专利中解释了数字货币的发行机制。据支付宝介绍，数字货币通常由央行发行或授权，以密码学为技术支撑，以加密数字串形式代表特定金额的法定货币。与传统的移动支付相比，数字货币本身是法定货币，不能再与电子账户关联，因此数字货币不仅仅是一种支付工具。

据支付宝介绍，在现有数字货币发行体系的基础上，通常遵循从央行到运营机构的两级交付体系；其中，运营机构通常是商业银行、第三方支付机构等有权发行数字货币的机构。运营机构可以向央行申请数字货币的发行额度，根据申请的额度，可以通过部署在运营机构的央行前端加密机“发行”数字货币，然后提供与数据货币相关的交易所的普通用户。服务的发行量通常取决于运营机构在中央银行支付的准备金金额。

什么是载体

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数字货币（DC/EP）的载体是数字货币钱包。

央行数字货币研究所所长穆长春此前在一次在线公开课中表示，数字货币是纸币的替代品，功能和属性与纸币完全相同，只是形式是数字的。“只要你我手机上都有DC/EP数字钱包，你连上网都不需要，只要手机通电，两部手机接触，就可以转账数字货币在一个人的数字钱包里给另一个人。”

他表示，DC/EP不会对支付宝和微信的地位造成影响。因为支付宝和微信目前是用人民币支付的，也就是商业银行存款的货币。央行数字货币推出后，只是被数字人民币取代，即央行的存款货币。虽然支付工具发生了变化，功能增加了，但渠道和场景并没有改变。

作为用户，您需要选择运营机构开立数字货币账户，然后运营机构的钱包服务器将管理和控制用户的账户。而数字货币钱包账户可能是“分级”的，不同等级的“金额”是不同的。

支付宝在专利说明书中表示，用户申请开通的数字货币钱包通常是服务水平最低的数字货币钱包。如果用户需要开通服务等级高的数字货币钱包，则需要从服务等级最低的数字货币钱包开始，逐一升级钱包。

如何监管

数字货币（DC/EP）诞生后，如何监管？

央行数字货币研究所在其专利说明中表示，由于数字货币的本质是一种去中介化的数字信息，因此数字货币需要具备防伪、防篡改、防复制的能力，以保证数字货币的安全性。流通过程。.

因此，一种验证数字货币的方法和系统，可以避免数字货币在生成和流通过程中被恶意篡改，增强数字货币在生成和流通过程中的安全性。

央行发行数字货币后，在二级体系下，如何避免发行人过度投资的问题。央行数字货币研究所在其专利中指出，为此目的设计了一种数字货币交付系统。例如，在放置数字货币之前，需要向中央管理系统（如中央银行）发送货币生成请求，并且只有在货币生成请求符合验证规则时才发送相应的配额证书。

如果数字货币“丢失”了中国合法的数字货币，如何找回？

央行数字货币研究所在其专利说明中指出，现有的数字货币，如比特币、以太坊等，在流通过程中没有货币转移，只是一组连续的交易记录。数字货币流通的基础是交易而非货币本身。因此，不能满足实际货币流通的要求；同时，由于现有的数字货币流通方式是匿名的，一旦丢失，难以找回，无法满足货币的实际应用。必要且无法合理控制。

为此，可以通过技术方案生成新的数字货币和注销旧的数字货币，实现不同用户客户端在交易过程中数字货币的流通。

支付宝等更注重用户侧的监管和安全。它在专利描述中表示，如果用户在经济活动中违反或违法，需要对用户的账户采取一定程度的限制。以后监管机构需要对目标账户采取限制措施时，无需先与运营机构延迟沟通，而是直接通过向钱包服务器发送账户限制指令来收集目标账户的限制措施。目标账户及时，而不是目标账户。留一个窗口逃避惩罚。

本期编辑范家兴